Ditulis oleh Ilham Indra, Marketing Communication di PT Korea Investment Management Indonesia. Ditinjau tim Compliance sebelum terbit.
Pertanyaan yang paling sering muncul sebelum membeli reksa dana bukan soal imbal hasil, melainkan soal kepercayaan: uang saya masuk ke mana, dan siapa yang memegangnya.
Artikel ini menjawabnya dengan menelusuri alurnya langkah demi langkah, dari rekening Anda sampai menjadi portofolio efek.
Bagaimana Cara Kerja Reksa Dana?
Cara kerja reksa dana adalah menghimpun dana dari banyak pemodal ke dalam satu portofolio yang dikelola manajer investasi, sementara seluruh dana dan efeknya disimpan bank kustodian yang terpisah. Pemodal menerima Unit Penyertaan, dan nilainya mengikuti Nilai Aktiva Bersih portofolio.
Siapa Saja Pihak yang Terlibat?
Pihak | Perannya | Memegang uang? |
|---|---|---|
| Manajer investasi | Mengambil keputusan investasi sesuai prospektus | Tidak |
| Bank kustodian | Menyimpan dana dan efek, menghitung Nilai Aktiva Bersih | Ya |
| Agen penjual | Menyalurkan pembelian dan penjualan kembali | Tidak |
| Otoritas Jasa Keuangan | Memberi izin dan mengawasi | Tidak |
Kolom terakhir adalah inti perlindungannya. Pihak yang mengambil keputusan investasi bukan pihak yang memegang uang.
Apa yang Terjadi Saat Anda Membeli?
Anda mengirim dana ke rekening bank kustodian atas nama reksa dana, bukan ke rekening manajer investasi.
Pembelian dicatat pada Nilai Aktiva Bersih per unit yang berlaku sesuai ketentuan waktu di prospektus.
Bank kustodian menerbitkan konfirmasi berisi jumlah Unit Penyertaan yang Anda peroleh.
Manajer investasi menempatkan dana tersebut ke dalam portofolio sesuai kebijakan investasi.
Apa yang Terjadi Saat Anda Menjual Kembali?
Anda mengajukan penjualan kembali sejumlah Unit Penyertaan melalui agen penjual atau manajer investasi.
Nilai yang dipakai adalah Nilai Aktiva Bersih per unit yang berlaku sesuai ketentuan waktu di prospektus.
Manajer investasi menjual sebagian efek bila diperlukan untuk memenuhi penjualan kembali.
Bank kustodian membayarkan dana ke rekening Anda dalam jangka waktu yang ditetapkan prospektus.
Pembayaran tidak selalu seketika. Jangka waktunya diatur di prospektus dan perlu dibaca sebelum membeli, terutama bila dana tersebut mungkin dibutuhkan mendadak.
Dari Mana Nilai Investasi Berubah?
Nilai investasi berubah karena harga efek di dalam portofolio berubah, bukan karena bunga yang dijanjikan. Perubahan itu tercermin pada Nilai Aktiva Bersih per unit yang dihitung bank kustodian setiap hari bursa.
Penjelasan lengkap mengenai Nilai Aktiva Bersih tersedia pada artikel NAB reksa dana. Kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja di masa mendatang.
Tentang Pengelola
PT Korea Investment Management Indonesia adalah manajer investasi yang terdaftar dan diawasi Otoritas Jasa Keuangan dengan nomor izin KEP-50/D.04/2019 beroperasi di Indonesia sejak 2019.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Uang saya masuk ke rekening siapa?
Ke rekening bank kustodian atas nama reksa dana, bukan ke rekening manajer investasi. Pemisahan ini adalah perlindungan paling mendasar dalam struktur reksa dana.
Siapa yang mengambil keputusan investasi?
Manajer investasi, sesuai kebijakan investasi yang tertulis di prospektus. Manajer investasi tidak memegang dana nasabah.
Berapa lama dana cair setelah dijual kembali?
Jangka waktunya ditetapkan di prospektus masing-masing produk dan tidak selalu seketika. Baca ketentuannya sebelum membeli.
Apakah jumlah pemodal memengaruhi nilai investasi saya?
Tidak. Dana yang masuk menambah aset sekaligus menambah jumlah unit beredar dalam proporsi yang sama, sehingga Nilai Aktiva Bersih per unit tidak berubah karenanya.
Apa peran agen penjual?
Agen penjual menyalurkan pembelian dan penjualan kembali. Agen penjual tidak mengelola portofolio dan tidak menyimpan aset nasabah.
Kenapa harga pembelian baru diketahui setelah transaksi?
Karena Nilai Aktiva Bersih per unit dihitung setelah pasar tutup. Pembelian dicatat pada nilai yang berlaku sesuai ketentuan waktu di prospektus.
Langkah Selanjutnya
Pahami Nilai Aktiva Bersih, angka yang menentukan nilai kepemilikan Anda.
Lihat rangkaian produk reksa dana PT Korea Investment Management Indonesia di halaman Produk